Tout savoir sur les business angels

Acteur majeur dans le développement de projets, le business angel apporte un soutien financier aux entrepreneurs. De quoi s’agit-il précisément ? Comment et à quelles conditions peut-il investir son patrimoine ? Focus sur le business angel : son profil, son rôle, ses avantages… Vous aurez toutes les cartes en main pour savoir si cet investisseur est un allié potentiel dans la création de votre projet.

1. Qu’est-ce que les business angels ?

Le concept

Les business angels, que l’on peut traduire par les “anges d’affaires”, sont des “investisseurs providentiels”. Mais qu’englobe exactement cette notion ?

L’appellation d’”investisseurs providentiels” vient du fait que l’investisseur n’appartient pas au cercle proche du créateur. Le business angel est une personne physique qui souhaite investir et s’investir :

• investir financièrement dans une entreprise prometteuse portant sur un domaine particulier (technologie, santé, industrie, le plus souvent) ;
• s’investir en proposant son temps, ses conseils, etc. au créateur de l’entreprise. L’investisseur providentiel est souvent sollicité très tôt dans le projet afin de pouvoir le développer.

Qui peut être business angel ?

Le business angel peut revêtir différents aspects, mais il s’agit principalement d’un entrepreneur ou ancien entrepreneur. Il dispose d’un patrimoine important qu’il désire faire fructifier, tout en encourageant un projet qui lui semble innovant. Ce projet peut être la création d’une entreprise ou un nouveau produit lancé par une entreprise déjà existante.

Quel est le rôle d’un business angel ?

Comme abordé quelques lignes plus haut, le rôle de ce type d’investisseur ne se limite pas au support financier. Il est un conseiller actif et possède un certain poids dans les décisions puisqu’en apportant des fonds il devient actionnaire de l’entreprise.

En cela, il se distingue d’une banque dont le rôle se limite à autoriser un prêt.

Il est important de noter que, malgré son implication, le business angel n’appartient pas à l’entreprise qu’il soutient.

Quels montants investissent les business angels ?

Les sommes mises à disposition des créateurs sont extrêmement variables. Elles sont fonction des besoins pour le développement et du patrimoine possédé par l’investisseur. On considère que le montant moyen s’élève aux alentours de 500 000 €.

Quel est l’intérêt d’investir ?

Faire fructifier le patrimoine

Qui dit investissement, dit retour sur investissement. Les business angels prennent des risques non négligeables car ils interviennent précocement dans les projets. Bien que des business plan et autres documents sont exigés avant le versement des fonds, les garanties sont faibles. Ils exigent donc, en contrepartie, un retour sur investissement important.

Notons que les investisseurs diversifient leurs activités et ne libèrent qu’une partie de leur patrimoine pour un même projet.

Profiter d’avantages fiscaux

La loi prévoit quelques avantages pour les investisseurs de PME (petites et moyennes entreprises) :

• l’avantage Madelin : il s’agit d’un crédit d’impôt d’un montant équivalent à 25 % des fonds versés pour le projet. Les obligations ? Ne pas investir plus de 20 000 € par an pour une personne seule ou 40 000 € par an pour un couple. Pour bénéficier de cet avantage, il faut également être actionnaire durant 5 ans minimum ;
• la loi TEPA (Travail, emploi et pouvoir d’achat) : les investisseurs profitent d’une réduction de 18 % ou 25 % de la somme versée (maximum 50 000 € par an pour un célibataire, 100 000 € par an pour un couple) sur l’impôt sur le revenu.

2. Faire appel aux business angels

Pour quelles raisons s’adresser aux business angels ?

Nous avons observé les avantages que pouvait apporter cet investissement aux business angels. Mais quels sont les avantages pour les créateurs de projet ?

• Bien entendu, en premier lieu, il s’agit de la somme élevée qui contribue au développement du projet ;
• les business angels sont aussi moins frileux que les banques. Celles-ci réclament des garanties qu’il n’est pas toujours possible de fournir ;
• les fonds peuvent être débloqués plus rapidement qu’avec une banque ;
• le soutien d’un business angel peut permettre de lever d’autres fonds. Les potentiels autres investisseurs sont rassurés de savoir que des participants se sont déjà engagés ;
• les business angels mettent leur réseau à la disposition des créateurs.

Tous ces éléments contribuent au bon développement du projet.

Comment contacter ces investisseurs providentiels ?

Si vous souhaitez solliciter des investisseurs, plusieurs options s’offrent à vous :

• parlez-en à votre entourage personnel et professionnel qui pourra vous mettre en contact avec un business angel ;
• renseignez-vous auprès d’associations de business angels qui forment un réseau ;
• démarchez des SIBA (société d’investissement de business angels). Plusieurs investisseurs sont regroupés en une société afin de mutualiser les sommes disponibles de chacun.

Il est également possible de rencontrer des associations doublées d’une SIBA afin d’intégrer notamment la mise en place d’un conseil d’administration.

Comment obtenir des fonds ?

Pour fédérer des business angels autour de votre projet, vous devez réaliser un dossier. Avant de vous lancer, retenez dès à présent que le processus peut s’étendre sur plusieurs mois, voire 1 an, entre le dépôt de ce dossier et le versement des fonds.

Présentons la démarche, étape par étape :

1. Création du dossier avec, en particulier, un executive summary du projet (c’est-à-dire un résumé) et un business plan couvrant une projection d’au minimum 1 an et demi.
2. Dépôt du dossier via la plateforme de business angels choisie.
3. Examination du dossier par le jury composé de membres du réseau sélectionné. Celui-ci va vérifier si le budget nécessaire est cohérent par rapport à votre projet. Il va également s’intéresser au point d’avancée du projet.
4. Présentation orale face au jury, si le dossier est retenu.
5. Examination plus détaillée du projet et échange sur les modalités de l’investissement.
6. Validation de l’investissement si le projet est accepté et versement des fonds.

Comment rémunérer les business angels ?

Une entreprise ou un projet innovant attire rapidement les grandes entreprises. Ils sont donc généralement voués à être rachetés dans les 5 ans qui suivent la création.

L’entreprise peut également faire une entrée en bourse.

À ces moments-clés, le business angel revend sa part dont la valeur a été multipliée par 10, 30 ou 50.

Business angels : avantages et inconvénients

Pour mieux comprendre les enjeux autour de l’investissement des business angels, voici un tableau récapitulatif présentant les avantages et inconvénients pour les deux parties.